IOF e spread: quanto custa converter moeda

A referência de mercado — o valor que aparece nas páginas de cotação deste site, com data e hora — é apenas o ponto de partida da conta. O valor que sai da sua conta é formado por: a taxa pactuada com a instituição, que já embute o spread que ela pratica; o IOF devido pela modalidade e finalidade da operação; e, quando houver, tarifas de serviço cobradas pela intermediação.

No cartão internacional existe uma quarta parcela: a taxa de conversão do próprio emissor, que por norma deve ser divulgada em todos os canais de atendimento até as 10h do dia seguinte — para as operações do dia anterior — e ter histórico publicado em dados abertos (Resolução BCB nº 277/2022, art. 82). Somadas, essas parcelas explicam por que duas pessoas que converteram no mesmo dia podem ter pago valores diferentes.

As três parcelas seguintes deste guia tratam de cada uma: o spread, o IOF (com a tabela vigente e a ressalva que ela exige) e as diferenças entre espécie, cartão e remessa. Ao final, uma lista do que conferir antes de fechar a operação.

Spread é a diferença entre o preço de compra e o de venda de uma moeda — ou, olhando por outro ângulo, entre a taxa de referência do mercado e a taxa que a instituição efetivamente pratica com o cliente. Ele existe porque intermediar câmbio tem custo e risco: a instituição assume posição em moeda estrangeira, precisa liquidar a operação, cumprir exigências regulatórias e cobrir a oscilação do mercado entre o momento da cotação e o da liquidação.

Não há percentual fixo de spread, nem regra que obrigue todas as instituições a praticar valores parecidos — a taxa é livremente pactuada (Lei 14.286/2021, art. 2º, parágrafo único). Na prática, o spread varia conforme o tipo de operação, o volume, o relacionamento com a instituição e a modalidade do produto. É por isso que pedir “a taxa do dólar” em dois lugares diferentes e encontrar números diferentes não é irregularidade: é o funcionamento normal do mercado de câmbio.

Para comparar instituições, a taxa anunciada diz pouco: o que decide é o valor final em reais de uma operação concreta. Uma taxa de câmbio melhor que vem acompanhada de tarifa fixa alta pode sair mais caro do que uma taxa pior sem tarifa. O mesmo raciocínio vale para o spread embutido: o que interessa é a soma que sai da conta.

O IOF é um imposto federal que incide sobre operações de crédito, câmbio, seguro e títulos mobiliários. No câmbio, não existe uma alíquota única: ela depende da modalidade e da finalidade da operação, e a tabela está no art. 15-B do Decreto 6.306/2007, na redação dada pelo Decreto 12.499/2025. Papel-moeda, cartão internacional, remessa e entrada de recursos têm alíquotas diferentes — e há um bloco grande de operações isentas.

A cobrança acontece na data da liquidação da operação de câmbio, e o recolhimento é feito até o terceiro dia útil subsequente ao decêndio da cobrança (Decreto 6.306/2007, arts. 17 e parágrafo único). Para o cliente, o IOF aparece embutido no valor da operação, não como uma cobrança separada na conta.

Para quem é pessoa física, os casos que mais aparecem: comprar moeda em espécie, usar o cartão no exterior e mandar dinheiro para uma conta própria fora do país ficam em 3,5%; remessa com finalidade de investimento fica em 1,1%; e entrada de recursos do exterior fica em 0,38%, em regra. A norma tem exceções e isenções específicas — daí o “em regra” não ser preciosismo.

Quem paga o IOF do cartão internacional

Nas compras com cartão, quem responde pela operação de câmbio é a instituição emissora do arranjo de pagamento, e a alíquota incide na liquidação desse câmbio (art. 15-B, incisos VII e IX). Para o usuário, o custo aparece na conversão da fatura — a forma de apresentação varia conforme o emissor, e vale conferir o valor em reais aplicado, que já inclui o IOF da modalidade.

Vigência: o que mudou em 2025 e o que está em disputa

O Decreto 12.499/2025, de 11 de junho de 2025, alterou o Decreto 6.306/2007 e revogou os Decretos 12.466/2025 e 12.467/2025. O Congresso aprovou o Decreto Legislativo nº 176/2025, que sustava os efeitos, e em 16 de julho de 2025 o Supremo Tribunal Federal restabeleceu parcialmente a validade do decreto, mantendo a suspensão apenas quanto às operações de “risco sacado” (ADC 96 e ADIs 7827 e 7839). Até a revisão desta página, em outubro de 2026, a decisão aguardava referendo do Plenário do STF. É essa a razão da ressalva no alto desta seção: alíquota de IOF é matéria que muda, e conferir o texto legal faz parte da leitura.

Para quem viaja ou paga algo no exterior, três caminhos concentram as operações do dia a dia. Em todos eles o custo é a soma da taxa praticada com o IOF, mas a alíquota e as parcelas adicionais mudam:

• Moeda em espécie. A nota é comprada em uma instituição autorizada, e a taxa praticada costuma embutir o custo de comprar, transportar, armazenar e segurar o papel-moeda. O IOF é de 3,5% (Decreto 6.306/2007, art. 15-B, inciso XX).
• Cartão internacional. O IOF das compras no exterior é de 3,5% (incisos VII e IX) e, além dele, incide a taxa de conversão do emissor, divulgada até as 10h do dia seguinte nos canais de atendimento (Res. BCB nº 277/2022, art. 82). O valor final aparece na fatura, em reais.
• Remessa para o exterior. Feita por instituição autorizada, com IOF conforme a finalidade: 3,5% para disponibilidade de residente, como a conta de mesma titularidade no exterior (inciso XXI), e 1,1% quando a finalidade é investimento (inciso XXI-A). Na ponta contrária, a entrada de recursos do exterior fica em 0,38%, em regra (inciso XXV).

O IOF não é o único custo de nenhum desses caminhos: todos incluem o spread praticado pela instituição e, em alguns casos, tarifa de serviço. É a soma das parcelas que permite comparar duas instituições — comparar apenas a alíquota, ou apenas a taxa anunciada, tende a levar à conclusão errada.

O registro das operações de câmbio no Sistema Câmbio segue uma janela definida em norma: o envio das informações deve ser feito entre 7h e 19h para os eventos do mercado primário, entre 7h e 17h para os eventos do mercado interbancário — exceto as arbitragens — e até 19h para a contratação de arbitragens no interbancário (Resolução BCB nº 277/2022, art. 78, horário de Brasília). Operação fechada depois desses prazos é registrada com a data do movimento seguinte (art. 78, § 1º).

Na B3, o dólar futuro (DOL) e o minidólar (WDO) negociam das 9h às 18h30, com pré-abertura cinco minutos antes, apuração do preço de ajuste entre 15h50 e 16h e correções de operações até as 19h; euro e as demais moedas futuras negociam das 9h às 18h. Já para as casas de câmbio não existe norma do Banco Central fixando horário de atendimento ao público: o horário é o de cada instituição, e vale confirmar antes de sair de casa.

Sobre horário e custo, o que dá para afirmar com fonte é isto: o Banco Central descreve as quatro janelas de consulta da PTAX, entre 10h e 13h10, como momentos de alta liquidez do mercado de câmbio. Fora do horário comercial, nos fins de semana e nos feriados, o mercado local praticamente não negocia e, em geral, há menos competição entre instituições — o que costuma significar condições menos favoráveis ao cliente. Não existe regra nem recomendação oficial de “melhor horário” para converter, e este site não faz essa promessa: o que rende é comparar o valor final em cada instituição no mesmo momento.

Como a taxa é livremente pactuada e o IOF depende da modalidade, o custo só é comparável quando se pede o mesmo número em duas instituições: quanto sai, em reais, da sua conta para entregar o valor que você precisa lá fora. A lista abaixo é a das conferências úteis:

• Peça o valor final em reais, com IOF e tarifas incluídos — não apenas a taxa anunciada.
• Compare no mesmo momento: as taxas de câmbio se movem ao longo do dia.
• No cartão, confira a taxa de conversão do emissor, publicada nos canais de atendimento até as 10h do dia seguinte às compras.
• Confirme que a instituição é autorizada a operar câmbio pelo Banco Central (Lei 14.286/2021, art. 3º).
• Guarde o comprovante com a taxa aplicada: é o documento que permite conferir a conta depois.

Nada disso é recomendação de investimento ou de compra — é a lista do que compõe o preço. O guia sobre como ler a cotação do dólar explica a diferença entre as taxas de referência e a taxa praticada; a metodologia deste site descreve de onde vêm os números exibidos aqui; e o guia do mercado financeiro mostra onde o câmbio se encaixa no resto da economia.